Échangez pour votre compte.
MAM | PAMM | POA.
Société de prop Forex | Société de gestion d'actifs | Fonds personnels importants.
Formel à partir de 500 000 $, test à partir de 50 000 $.
Les bénéfices sont partagés à parts égales (50 %) et les pertes à parts égales (25 %).
*Pas d'enseignement *Pas de vente de cours *Pas de discussion *Si oui, pas de réponse !
Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome
Dans le domaine du trading Forex, le comportement des traders performants diffère souvent de la perception de la majorité du marché. Une caractéristique typique est que les traders Forex qui réalisent des profits stables ne créent généralement pas de groupes de communication, ne participent pas à des discussions de groupe et ne répondent pas aux courriels des autres traders demandant conseil.
Ce choix n'est pas motivé par « avarice » ou « arrogance », mais plutôt par les caractéristiques fondamentales du trading Forex : l'indépendance et l'anti-consensus. Il reflète également l'inefficacité et les risques des groupes de communication sur le marché (en particulier les groupes gratuits), et constitue un avertissement important pour les traders débutants sur leur chemin de croissance.
Du point de vue des besoins fondamentaux des traders performants, « rejeter la communication de groupe » est un choix nécessaire pour préserver la stabilité du système de trading et l'indépendance décisionnelle. Le trading Forex est essentiellement un jeu entre perception personnelle et dynamique du marché. Les stratégies de trading réussies reposent souvent sur une compréhension approfondie du marché, un contrôle strict des risques et une gestion émotionnelle précise. La communication de groupe (comme les discussions de groupe et les réponses fréquentes aux demandes de renseignements) peut engendrer deux problèmes majeurs : premièrement, l'interférence cognitive. Chaque trader a une logique analytique et des préférences en matière de risque différentes. Un éventail complexe d'opinions au sein d'un groupe (par exemple, « Sur quel instrument dois-je prendre une position longue ? » ou « À quel point dois-je stopper mes pertes ? ») peut perturber leur rythme stratégique et conduire à des prises de décision indécises. Deuxièmement, la contagion émotionnelle. Les fréquentes déclarations de profits et les plaintes concernant les pertes au sein d'un groupe peuvent amplifier la cupidité et la peur des traders. Par exemple, voir d'autres traders publier des captures d'écran de leurs profits peut les inciter à augmenter leurs positions de manière impulsive, les éloignant ainsi de leurs plans de trading établis. De plus, les traders performants consacrent leur temps et leur énergie à l'analyse de marché, à l'optimisation de leurs stratégies et à la gestion de leurs comptes. Répondre aux demandes et animer des groupes de discussion détournent considérablement leur attention de cette priorité et s'alignent sur le principe de concentration sur les objectifs clés pour une efficacité optimale.
Les « groupes de discussion Forex gratuits » fréquemment rencontrés par les traders débutants révèlent des failles importantes dans leur structure interne et la qualité de leurs informations. Loin d'aider les nouveaux traders à progresser, ils peuvent devenir des « pièges à risques ». Compte tenu des réalités du marché, les membres de ces groupes peuvent être classés en quatre groupes, chacun motivé par des objectifs de profit clairs et n'offrant pratiquement aucune valeur ajoutée aux nouveaux traders :
Le premier groupe est composé des « vendeurs de plateformes », qui représentent plus de 70 % des groupes gratuits et constituent le noyau dur. Leur objectif principal est d'acquérir des clients. Ils recrutent généralement activement de nouveaux traders et les incitent à ouvrir des comptes et à déposer des fonds sur leurs plateformes partenaires en vantant les avantages de la plateforme (par exemple, « spreads extrêmement faibles », « dépôts et retraits instantanés », « trading stable sans glissement ») tout en masquant les informations sur les risques (par exemple, « qualifications réglementaires ambiguës » et « risques d'effet de levier excessivement élevés »). Ces discussions relèvent essentiellement de la « promotion marketing » plutôt que de « conseils professionnels ». Si les nouveaux traders se laissent prendre à ces affirmations, ils risquent de perdre leurs fonds au profit de plateformes non conformes et peinent à obtenir un véritable accompagnement.
La deuxième catégorie est constituée de soi-disant « professionnels ou analystes » qui attirent l'attention en proposant des analyses de marché, des stratégies de trading et des signaux d'achat/vente. Par exemple, ils publient des conseils de trading spécifiques au sein du groupe, tels que « Prendre une position longue sur un instrument donné à un prix X » ou « Stop loss sur une paire de devises donnée à un prix X », ou partagent des analyses de marché apparemment professionnelles. Pourtant, leur véritable objectif est de convertir des clients payants. Les informations des groupes gratuits sont souvent fragmentées et peu pertinentes, facilement noyées par d'autres informations non pertinentes, ce qui complique l'accès aux informations pertinentes pour les nouveaux venus. Leurs stratégies clés, cependant, ne sont accessibles que via un abonnement premium et des services exclusifs. Plus important encore, l'expertise de ces « professionnels » n'est pas vérifiée et les stratégies qu'ils proposent peuvent ne pas avoir été testées sur le marché. Les suivre aveuglément peut entraîner des pertes fréquentes.
La troisième catégorie est celle des « copy-traders dépositaires ». Ils proposent principalement des services de « conservation de comptes » et de « copy-trading automatique », attirant les nouveaux traders en affichant des captures d'écran de comptes historiques à haut rendement et des historiques de trading officiellement certifiés. Cependant, ce type d'informations est fortement gonflé. De nombreux cas de manipulation des données de trading, de création d'historiques de bénéfices et de filtrage des tendances de marché à court terme (par exemple, en affichant uniquement les ordres rentables et en masquant les ordres perdants) sont courants sur le marché. Les nouveaux traders, manquant d'expérience et de capacité à discerner les données, sont facilement induits en erreur par ces faux profits et finissent par tomber dans le piège des arnaques qui entraînent des pertes sur fonds gérés et des pièges de trading imitateurs, risquant même la perte du capital.
La quatrième catégorie est celle des « fanfarons », souvent des traders expérimentés qui partagent des captures d'écran de leurs profits dans des groupes de discussion et se vantent de la justesse de leur jugement sur le marché (par exemple, « J'avais prédit la hausse d'une action il y a longtemps » ou « J'ai réalisé un profit facile en prédisant la direction »). Ce type d'activité n'offre aucune valeur pratique aux nouveaux traders. Premièrement, les captures d'écran des profits ne reflètent pas la logique de trading complète ni le contrôle des risques (par exemple, s'il y a des positions lourdes ou des pertes cachées). Deuxièmement, la vantardise a posteriori est impossible à reproduire, ce qui empêche les nouveaux traders d'apprendre des stratégies de trading efficaces. Ils peuvent au contraire développer une « mentalité de profit à court terme » par envie des profits des autres, ce qui les conduit à des transactions à haut risque.
Les traders débutants souhaitant améliorer efficacement leurs compétences en trading devraient abandonner l'idée de se fier aux groupes gratuits et opter plutôt pour des formations payantes ciblées. Par exemple, ils peuvent contacter des traders professionnels reconnus et reconnus sur le marché et bénéficier d'un accompagnement personnalisé lors de consultations individuelles payantes, ou rejoindre leurs groupes de discussion payants conformes. Si la formation payante comporte toujours le risque de tomber dans des pièges (comme rencontrer de faux mentors), la qualité de l'information et le professionnalisme offerts par les modèles de formation payante surpassent largement ceux des groupes gratuits. De plus, le coût d'une petite somme pour des essais et des erreurs est raisonnable (comparé aux pertes potentielles importantes ultérieures dues à des conseils trompeurs des groupes gratuits, l'impact d'une petite commission de consultation est minime). Plus important encore, la formation payante permet aux débutants d'accéder directement à des connaissances systématiques en trading (comme la maîtrise des risques, l'élaboration de stratégies et la gestion des émotions) plutôt qu'à des informations fragmentées et inefficaces. Cela contribue à acquérir de solides connaissances en trading et pose les bases d'une croissance à long terme.
En résumé, la décision des traders Forex performants de « rejeter la communication de groupe » est avant tout un engagement envers l'indépendance de trading. Les traders débutants, quant à eux, doivent reconnaître les risques inhérents aux groupes de discussion libres et améliorer leurs compétences grâce à une approche axée sur la précision des paiements et la concentration. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront éviter les pièges sociaux du marché et s'engager sur la voie d'une croissance régulière de leurs activités de trading.
Dans la pratique du trading Forex bidirectionnel, les traders sont généralement confrontés à des contradictions et à des dilemmes liés à la taille du capital, aux caractéristiques du marché et à la pertinence de la stratégie. Ce dilemme n'est pas accidentel, mais résulte des effets combinés des principes de fonctionnement du marché Forex, des stratégies de profit des courtiers et des objectifs divergents des traders disposant de capitaux différents. Cela est particulièrement évident dans le contraste et le conflit marqués entre les choix stratégiques des traders disposant de petits et de grands capitaux, ce qui a un impact profond sur les résultats de trading et la survie du marché.
1. Le dilemme à court terme des traders à petite capitalisation : le dilemme entre stopper les pertes et liquider les positions.
La stratégie de trading classique pour les traders à petite capitalisation (généralement ceux disposant de moins de 10 000 $) consiste à investir massivement à court terme avec des ordres stop-loss. Cependant, sur le marché des changes actuel, cette stratégie se heurte à une contradiction fondamentale : « Si vous utilisez un ordre stop-loss, vous perdrez de l'argent ; sinon, vous serez liquidé.» Les caractéristiques du marché et les modèles de profit des courtiers aggravent encore ce dilemme.
Compte tenu des caractéristiques opérationnelles actuelles du marché des changes, l'espace disponible pour le trading à court terme a été fortement réduit. Le marché mondial des changes traverse une période de faible volatilité et de consolidation étroite. Les banques centrales des principales économies mondiales (telles que la Réserve fédérale, la Banque centrale européenne et la Banque du Japon) appliquent depuis longtemps des politiques de taux d'intérêt bas, voire négatifs. De plus, les taux d'intérêt des principales devises (comme l'euro, le yen et la livre sterling) sont étroitement liés à ceux du dollar américain, ce qui entraîne une réduction continue des différentiels de taux d'intérêt. Ces différentiels sont l'un des principaux moteurs des fluctuations des taux de change, et cette réduction a directement entraîné une réduction significative de la volatilité des prix des paires de devises. La volatilité quotidienne de la plupart des principales paires de devises (comme l'EUR/USD et l'USD/JPY) est restée longtemps comprise entre 0,5 % et 1 %, bien inférieure à la volatilité moyenne de 2 % à 3 % il y a dix ans. De plus, la fréquence des interventions proactives des banques centrales a considérablement augmenté. Lorsque les taux de change atteignent leur limite de tolérance, les banques centrales stabilisent le taux de change en vendant ou en achetant leur propre monnaie, limitant ainsi davantage la formation de conditions de marché orientées vers la tendance. Par conséquent, les tendances soutenues à moyen terme des devises étrangères sont quasi inexistantes, avec des fluctuations plus fréquentes dans leur fourchette.
Cet environnement de marché « faible volatilité et sans tendance » se traduit directement par une raréfaction des opportunités de trading à court terme. Cependant, la grande majorité des traders de petites capitalisations s'accrochent encore au trading à court terme, poussés par une « angoisse du profit due à un capital limité ». Même s'ils obtiennent un rendement annualisé de 10 à 20 % en optant pour le trading à long terme, ils peineront à obtenir une croissance significative de leur capital à court terme (par exemple, un rendement annualisé de 20 % sur un investissement de 10 000 $ n'ajoute que 2 000 $ par an). Cela ne répond pas à leur besoin d'amélioration financière rapide, les forçant à s'appuyer sur le trading à court terme pour saisir l'opportunité de « petits gains pour de gros gains ». Cependant, les tendances à court terme sont par nature chaotiques et aléatoires. Les fluctuations de prix sont fortement influencées par des facteurs aléatoires tels que les flux de capitaux à court terme et le sentiment du marché, et ne présentent pas de schémas prévisibles. Même en plaçant des ordres stop-loss, les traders peuvent facilement subir des pertes dues à de fausses ruptures et à des pertes volatiles. Par exemple, dans la fourchette journalière de 0,8 % de l'EUR/USD, la fixation d'un stop-loss de 5 pips peut entraîner une correction rapide du prix dès l'atteinte du stop-loss, créant ainsi une situation de « stop-loss et de retournement ». Au fil du temps, les déclenchements de stop-loss deviennent bien plus fréquents que les opportunités de profit, ce qui entraîne in fine une ponction continue sur le capital.
Plus important encore, la logique de profit des courtiers Forex est fondamentalement en contradiction avec les stratégies à court terme des traders de petites capitalisations. Actuellement, la plupart des courtiers de petite et moyenne taille se concentrent sur les « positions B » (couverture interne). Leur principale source de revenus provient des stop-loss, des pertes et des appels de marge des traders de petites capitalisations. Les pertes des petits traders constituent essentiellement les profits des courtiers. Par conséquent, le concept de « stop-loss », souvent considéré par de nombreux novices comme un « outil de contrôle des risques », est devenu, au sein du modèle de profit des courtiers, un outil caché pour exploiter les investisseurs particuliers. Cependant, paradoxalement, si les petits traders ne placent pas d'ordres stop-loss lors de transactions importantes à court terme, l'effet de levier peut rapidement déclencher un appel de marge et anéantir leur capital en cas de fluctuation négative (même faible). Placer des ordres stop-loss, en revanche, entraîne un cercle vicieux de pertes fréquentes et d'épuisement du capital, les forçant finalement à quitter le marché des changes.
Plus grave encore, les petits traders n'ont pratiquement aucune « troisième option » : s'ils abandonnent le trading à court terme pour le trading à long terme, leur faible capital ne peut assurer la rentabilité requise par les stratégies à long terme. Le trading à long terme comporte des coûts en temps et des risques de volatilité plus élevés, et les profits dépendent de la formation de tendances à moyen terme. Cependant, les petits traders disposent d'un capital limité ; même s'ils saisissent une opportunité à long terme, le rendement absolu final sera faible (par exemple, avec un capital de 10 000 $, un profit de 10 % sur une transaction à long terme ne rapportera que 1 000 $), loin de répondre à leurs attentes de « profits rapides ». Par conséquent, ils se retrouvent face au dilemme ultime : « Les pertes à court terme sont inévitables et les investissements à long terme sont inutiles. »
II. Stratégies à long terme pour les grands traders : Résoudre les contradictions grâce à une approche légère.
Contrairement aux traders de petites capitalisations, les traders de grandes capitalisations (généralement ceux dont les comptes dépassent 100 000 $) adoptent généralement une approche de trading « positions légères, long terme et sans stop-loss ». Grâce à la conception de stratégies et à la gestion des positions, ils parviennent à résoudre le dilemme auquel sont confrontés les traders de petites capitalisations et à trouver un équilibre entre risque et rendement.
La stratégie principale des traders de grandes capitalisations consiste à « placer de nombreuses positions légères le long de la moyenne mobile ». L’essence de cette stratégie consiste à « utiliser la diversification des positions pour atténuer le risque et à utiliser le temps pour tirer parti des gains de tendance ». Premièrement, les « positions légères » sont fondamentales. Les traders de grandes capitalisations maintiennent généralement leurs positions sur un seul produit dans une fourchette de 1 % à 2 % du capital de leur compte. En diversifiant leurs investissements sur plusieurs produits et horizons de temps, ils minimisent encore davantage l'impact des fluctuations d'un seul produit sur leur compte. Même en cas de repli de tendance à moyen terme, les pertes flottantes peuvent être contenues dans une fourchette gérable (généralement pas plus de 5 % du capital du compte), évitant ainsi les « stop-loss basés sur la peur » déclenchés par les fluctuations à court terme. Deuxièmement, le « suivi de la moyenne mobile » est au cœur de la stratégie. Les traders à fort capital utilisent les moyennes mobiles à moyen et long terme (telles que les moyennes mobiles à 200 et 100 jours) comme base d'analyse des tendances. Ils n'interviennent sur le marché que lorsque les prix évoluent dans le sens de ces moyennes mobiles, évitant ainsi les transactions à contre-tendance et augmentant ainsi le taux de réussite de la stratégie. De plus, ils utilisent la fonction de « filtrage des tendances » de la moyenne mobile pour ignorer les fluctuations chaotiques à court terme et se concentrer sur les opportunités de tendance à moyen terme.
Plus important encore, la configuration « nombreuses petites positions » résout efficacement le conflit entre avidité et peur. Lorsque la tendance à moyen terme continue de s'étendre, les petites positions dispersées peuvent accumuler d'importants profits latents. Cependant, compte tenu de la faible taille de chaque position, les traders ne seront pas tentés de prendre des bénéfices prématurément en raison de profits latents excessifs. Ils peuvent plutôt conserver leurs positions patiemment et profiter pleinement de la tendance. En cas de repli important de la tendance, les petites positions dispersées peuvent subir des pertes latentes. Cependant, la taille globale des positions étant contrôlable, les traders ne seront pas tentés de paniquer et de stopper les pertes en raison de l'augmentation des pertes latentes. Ils peuvent plutôt conserver leurs positions et attendre le retour de la tendance. Cette stratégie permet d'éviter de manquer des tendances en raison d'ordres stop-loss prématurés et de réduire les rendements en raison de prises de bénéfices prématurées, en gérant efficacement les émotions.
De plus, la stratégie « sans stop-loss » des traders de grandes capitalisations ne consiste pas à conserver aveuglément leurs positions ; elle repose sur la taille de leur capital et leur analyse des tendances. Les traders de grandes capitalisations disposent de capitaux suffisants pour supporter les pertes liées aux replis à moyen terme. Leur analyse des tendances repose sur des facteurs fondamentaux tels que les données macroéconomiques et les politiques des banques centrales, plutôt que sur les fluctuations techniques à court terme. Ils ont donc davantage confiance dans la durabilité de la tendance et n'ont pas besoin de recourir aux ordres stop-loss pour contrôler le risque. De plus, les traders à forte capitalisation choisissent généralement des courtiers offrant des services de position A (accès direct aux marchés internationaux). Ils n'ont pas de relation de contrepartie avec leurs courtiers, ce qui élimine la crainte qu'un déclenchement de stop-loss puisse devenir une source de profit pour le courtier, garantissant ainsi la viabilité de leurs stratégies à long terme.
Troisièmement, le dilemme fondamental auquel sont confrontés les deux types de traders : l'inadéquation entre la taille du capital et la dynamique du marché.
Les situations différentes auxquelles sont confrontés les traders à petit et à grand capital résident essentiellement dans l'inadéquation entre la taille du capital et la dynamique du marché. Les principes de fonctionnement du marché des changes imposent une faible volatilité et une absence de tendance, une tendance peu susceptible de s'inverser à court terme. Par conséquent, les stratégies à long terme sont plus adaptées à l’environnement du marché, tandis que les stratégies à court terme vont à l’encontre des principes du marché.
Le dilemme pour les traders de petites capitalisations réside dans le fait que la taille de leur capital dicte leur besoin de « profits rapides », les forçant à opter pour des stratégies à court terme contraires aux principes du marché, les piégeant ainsi dans le dilemme « stop-loss ou appels de marge ». L'avantage pour les traders de grandes capitalisations, en revanche, réside dans la taille de leur capital, qui leur permet de supporter le coût en temps d'une « attente prolongée » et d'éviter de recourir à un effet de levier important et à des positions importantes pour des gains à court terme. Ils peuvent ainsi opter pour des stratégies à long terme conformes aux principes du marché, résolvant ainsi ce conflit et réalisant des profits stables.
En résumé, le dilemme auquel sont confrontés les traders forex ne résulte pas d'un « mauvais choix de stratégie », mais plutôt d'un conflit fondamental entre « la taille de leur capital et les principes du marché ». Pour surmonter ce dilemme, les traders de petites capitalisations doivent d'abord abandonner l'illusion des « profits rapides » et se concentrer plutôt sur « la réduction des attentes, le contrôle de l'effet de levier et l'apprentissage de stratégies à long terme », accumulant ainsi progressivement capital et expérience. Les traders à forte capitalisation, quant à eux, doivent adhérer aux stratégies fondamentales de « positions légères, stratégies diversifiées et approche à long terme », éviter d'accroître leurs positions par cupidité et respecter scrupuleusement les principes du marché. Seule une adéquation parfaite entre « taille du capital, choix de stratégie et dynamique de marché » permet de surmonter ce dilemme et de réaliser des profits stables et à long terme sur le Forex.
Dans le secteur de l'investissement financier, les différents niveaux de difficulté des différentes catégories de trading découlent des caractéristiques de marché sous-jacentes et de la logique de profit. Cependant, le trading Forex bidirectionnel (notamment sur les principales paires de devises) est bien plus complexe que le trading d'actions et de contrats à terme. Cette conclusion exige une compréhension approfondie de la nature de la volatilité, de la certitude des opportunités et du ratio risque/rendement.
De nombreux investisseurs pensent à tort que la facilité du trading Forex est due à un « effet de levier élevé ». En réalité, c'est tout le contraire. La principale difficulté du trading sur le Forex réside dans sa très faible volatilité, qui se traduit par une rareté de certaines opportunités de trading. Le seuil de rentabilité stable est bien plus élevé que sur les marchés boursiers et à terme. Ce biais cognitif est l'une des principales raisons pour lesquelles de nombreux nouveaux investisseurs subissent des pertes.
La principale difficulté du trading sur le Forex réside dans la rareté des opportunités malgré une volatilité extrêmement faible. La difficulté du trading sur devises (en prenant l'exemple de la paire EUR/USD) se reflète principalement dans sa faible volatilité et son étroite fourchette de négociation, ce qui comprime directement les marges bénéficiaires et la certitude des opportunités. D'un point de vue statistique, l'EUR/USD, paire de devises la plus négociée au monde, affiche une volatilité quotidienne moyenne d'environ 0,7 % seulement, et une volatilité annualisée de seulement 10 %. Même l'or (XAU/USD), qui suscite une forte attention du marché et affiche une volatilité relativement élevée, affiche une volatilité quotidienne moyenne de seulement 1,5 %, la plupart des jours de négociation fluctuant de moins de 1 %. À l'inverse, sur le marché boursier, les actions A, par exemple, connaissent généralement une volatilité quotidienne de 3 à 5 %. Il est fréquent que les actions des marchés ChiNext et STAR connaissent des fluctuations quotidiennes à la hausse (ou à la baisse) de 20 %, et certaines actions thématiques peuvent même dépasser 30 %. Les marchés à terme (comme les contrats à terme sur matières premières) connaissent également une volatilité nettement supérieure à celle des changes. Par exemple, les contrats à terme sur le pétrole brut, influencés par des facteurs géopolitiques et les fluctuations de l'offre et de la demande, connaissent souvent des fluctuations quotidiennes supérieures à 5 %.
L'impact direct de cette « volatilité extrêmement faible » sur les transactions est la rareté de certaines opportunités. Dans une fourchette étroite, les prix ont tendance à suivre un parcours aléatoire, fortement influencés par des facteurs aléatoires tels que les flux de capitaux à court terme et les fluctuations du sentiment du marché, sans opportunités de tendance prévisibles. Par exemple, une fluctuation quotidienne de 0,7 % sur la paire EUR/USD ne correspond qu'à environ 70 pips (sur la base d'un taux de change de 1,0800). Après déduction des frais de transaction (spread + commission), la marge bénéficiaire réelle est inférieure à 50 pips. Dans cette fourchette, les traders cherchant à tirer profit des opportunités de trading à court terme doivent déterminer précisément les points d'entrée et de sortie. Cependant, en raison du caractère aléatoire des fluctuations de prix, la plupart des transactions finissent par être des « paris sur la direction », la probabilité de profits stables à long terme étant quasi nulle. À l'inverse, sur le marché boursier, même sans tenir compte du battage médiatique, en s'appuyant uniquement sur les fondamentaux des entreprises ou les tendances techniques, une seule transaction peut générer des rendements de 10 à 20 %, offrant une certitude d'opportunités et des marges bénéficiaires bien supérieures à celles du Forex.
Rapport risque-rendement déséquilibré : le « piège du rapport prix-performance » du trading Forex. Du point de vue du « ratio rendement/risque » (c'est-à-dire le rendement potentiel par unité de risque), le trading sur le Forex offre un ratio cours/performance bien inférieur à celui des actions, des contrats à terme et des autres matières premières, ce qui accroît encore la difficulté de négociation. Dans le monde de l'investissement, le ratio rendement/risque est un indicateur clé de l'efficacité d'une stratégie. Une stratégie idéale devrait offrir « 1 unité de risque pour au moins 1,5 unité de rendement ». Cependant, le ratio rendement/risque sur le Forex est généralement inférieur à 1, et certaines stratégies établies n'atteignent qu'un ratio de 0,7, soit « 1 unité de risque pour seulement 0,7 unité de rendement ». Ce déséquilibre entre « risque et rendement » signifie que les traders doivent tolérer une probabilité de perte plus élevée pour être rentables.
Comparé au marché boursier, les stratégies de qualité affichent généralement un ratio rendement/risque supérieur à 1,5. Par exemple, une stratégie de trading sur actions basée sur les tendances des moyennes mobiles, avec un stop-loss (risque) fixé à 5 %, offre une marge bénéficiaire potentielle de plus de 7,5 %. De plus, en raison de la forte volatilité des actions et de la probabilité accrue de continuité des tendances, le taux de réussite et le potentiel de profit de la stratégie sont garantis. Certaines stratégies de trading haute fréquence, comme l'arbitrage quantitatif, affichent même un ratio rendement/risque supérieur à 3, soit « 1 unité de risque pour 3 unités de rendement », offrant ainsi un excellent rapport coût-efficacité. La principale raison du déséquilibre du ratio risque/rendement sur le Forex reste une volatilité excessivement faible. Pour couvrir les coûts de transaction et générer des rendements substantiels, les traders sont contraints d'augmenter leur effet de levier (certaines plateformes proposent un effet de levier allant jusqu'à 1:500). Cependant, cet effet amplificateur de l'effet de levier accroît également le risque. Par exemple, avec un effet de levier de 1:100, une simple fluctuation négative de 1 % sur la paire EUR/USD peut entraîner une perte de 100 % (appel de marge). À l'inverse, même avec un effet de levier de 1:1 sur le marché boursier, une fluctuation négative de 5 % n'entraîne qu'une perte de 5 % du capital, ce qui rend la tolérance au risque bien plus élevée que sur le Forex.
III. Conditions préalables pour réaliser des profits sur le Forex : des exigences élevées et « inhumaines »
Bien que le trading sur le Forex soit extrêmement difficile, il n'est pas totalement impossible d'atteindre une rentabilité à long terme. Cependant, cette rentabilité exige le respect d'une série de conditions « inhumaines » et strictes, difficiles à respecter pour la plupart des investisseurs (surtout les nouveaux venus).
Tout d'abord, un contrôle strict des positions est une condition préalable essentielle. En raison de la faible volatilité et du faible ratio risque/rendement du marché des changes, des transactions intensives entraînent inévitablement de faibles fluctuations conduisant à des appels de marge. Par exemple, si une personne dispose de 10 000 $ sur son compte et détient une position importante d'un lot standard EUR/USD (une valeur de contrat de 100 000 $) avec un effet de levier de 1:100, un simple mouvement inverse de 0,1 % (10 pips) déclenchera une liquidation forcée. Par conséquent, les traders Forex expérimentés devraient limiter leurs positions sur un seul actif à moins de 1 % du solde de leur compte (par exemple, une transaction unique ne dépassant pas 0,1 lot standard pour un compte de 10 000 $), atténuant ainsi le risque grâce à une diversification des positions légère. Cependant, ce type de gestion de position est en contradiction avec la quête de profits rapides de la plupart des investisseurs et peut facilement engendrer une certaine anxiété liée à des profits lents, conduisant finalement à l'abandon de la stratégie de positions légères.
Deuxièmement, une patience extrême est essentielle. Les marchés de tendance sur le marché des changes sont extrêmement rares, la plupart des périodes étant caractérisées par des fluctuations limitées. Les traders doivent attendre des semaines, voire des mois, pour saisir une opportunité de tendance valable. Par exemple, les tendances à moyen terme sur l'EUR/USD (volatilité supérieure à 5 %) ne se produisent que deux à trois fois par an, chacune durant un à deux mois, période durant laquelle ils doivent résister à la pression de multiples replis entraînant des pertes latentes. Cette exigence de « longue attente » et de « tolérance aux pertes latentes » représente un défi majeur pour la stabilité mentale des traders. Les nouveaux investisseurs manquent souvent de patience et entrent fréquemment sur le marché, ce qui entraîne des pertes accumulées.
Troisièmement, la capacité à supporter les pertes latentes à long terme est cruciale. Les profits sur le Forex ne sont pas « instantanément réalisés », mais plutôt « accumulés au fil du temps ». Même les stratégies à long terme de haute qualité peuvent subir des pertes latentes pendant des mois. Par exemple, une stratégie EUR/USD à long terme a enregistré trois mois de pertes latentes (jusqu'à 8 % du capital du compte) pendant le cycle de hausse des taux de la Réserve fédérale de 2023, pour finalement atteindre la rentabilité dans l'attente des baisses de taux. Ce modèle « pertes d'abord, profits ensuite » exige des traders des réserves financières suffisantes et une grande force mentale. Les nouveaux investisseurs « ne supportent souvent pas les pertes latentes » et réduisent prématurément leurs pertes, passant ainsi à côté d'opportunités de profits ultérieures.
Quatrièmement, la gestion des risques dans des conditions de marché extrêmes est une exigence fondamentale. Bien que les fluctuations quotidiennes des taux de change soient faibles, des événements de type cygne noir (tels que des hausses soudaines des taux d'intérêt des banques centrales ou des conflits géopolitiques) peuvent néanmoins engendrer une volatilité extrême. Par exemple, lorsque la Banque d'Angleterre est intervenue d'urgence sur le taux de change de la livre sterling en 2022, le taux de change GBP/USD a fluctué de plus de 4 % en une seule journée. Sans mesures d'atténuation des risques, même un compte faiblement pondéré pourrait subir des pertes supérieures à 20 %, et les comptes fortement pondérés pourraient même être confrontés à un appel de marge. Par conséquent, les traders doivent gérer le risque en diversifiant leurs portefeuilles, en mettant en place des alertes de marché extrêmes et en prévoyant une marge suffisante. Cependant, de nombreux nouveaux traders manquent de conscience des risques et finissent par perdre leur capital dans des conditions de marché extrêmes.
Avertissement aux nouveaux arrivants : Les risques cachés de l'effet de levier. Malgré l'extrême difficulté du trading sur le forex, de nombreux nouveaux investisseurs choisissent tout de même d'entrer sur le marché. La principale raison est l'illusion de rendements élevés à court terme, générée par un effet de levier important. Le marché des changes offre généralement un effet de levier compris entre 1:50 et 1:500. En théorie, un capital de 10 000 $ peut être échangé contre des contrats d'une valeur de 500 000 $ à 5 millions $. Avec les bonnes transactions, des rendements supérieurs à 100 % peuvent être réalisés sur une seule transaction. Cependant, de nombreux nouveaux traders négligent le double tranchant de l'effet de levier : s'il amplifie les rendements, il amplifie également les risques. De plus, en raison de la faible volatilité du marché des changes, son effet d'amplification des risques est encore plus prononcé. Avec un ratio de levier de 1:100, une fluctuation défavorable de 0,5 % peut entraîner une perte de 50 % du capital, et une fluctuation défavorable de 1 % peut entraîner une liquidation. Ce « risque élevé » est bien hors de portée des nouveaux traders.
Plus alarmant encore, les nouveaux traders se font une idée fausse sur la difficulté du trading sur le forex. Ils croient à tort qu'une « faible volatilité équivaut à un faible risque », oubliant qu'une faible volatilité entraîne moins d'opportunités et un ratio risque/rendement plus faible. Ils croient également à tort qu'« un fort effet de levier est synonyme de rendements élevés », oubliant qu'« un fort effet de levier implique également une probabilité de liquidation plus élevée ». Cette idée fausse conduit de nombreux nouveaux traders à subir des liquidations peu après leur entrée sur le marché. Même si certains investisseurs choisissent de défendre leurs droits, ils peinent à obtenir une indemnisation adéquate en raison de « manquements opérationnels internes (comme des positions importantes et un fort effet de levier) » ou de « défauts de conformité de la plateforme (comme la réglementation offshore) », devenant ainsi des « poireaux » sur le marché.
Il faut considérer rationnellement le « niveau de difficulté » du trading forex. Globalement, la difficulté du trading forex bidirectionnel dépasse de loin celle des actions et des contrats à terme. Les principales raisons sont « des fluctuations minimes entraînant des opportunités rares », « un rapport risque/rendement déséquilibré », « des exigences de profit strictes » et un « effet de levier élevé » amplifiant encore le risque. Pour les nouveaux investisseurs, le marché forex n'est pas un « océan bleu de richesses », mais plutôt un « piège à haut risque ». Même sans tenir compte des risques liés à la conformité des plateformes, le marché des changes n'est pas une option d'investissement idéale, compte tenu de la difficulté du trading et du ratio risque/rendement. Si les investisseurs persistent à se lancer sur le marché des changes, ils doivent d'abord abandonner l'illusion des « profits rapides » et commencer par apprendre les bases, pratiquer le trading simulé et les essais-erreurs avec de petites positions, afin d'établir progressivement un système de trading adapté à leurs besoins. Ils doivent également comprendre clairement que la probabilité de profit à long terme du trading sur le forex est bien inférieure à celle du marché boursier, et éviter les biais cognitifs qui pourraient entraîner des pertes irréversibles.
Dans le trading forex bidirectionnel, les traders à faible capital ont tendance à s'engager dans des transactions à court terme, principalement en raison des barrières à l'entrée plus faibles du marché et de l'investissement relativement faible requis.
De nombreux investisseurs cherchent à obtenir des rendements élevés avec un investissement relativement faible et ont donc une préférence particulière pour les instruments à effet de levier. En revanche, le seuil d'ouverture de compte relativement élevé en bourse rend le marché des changes plus attractif pour les petits investisseurs.
Cependant, il ne faut pas sous-estimer la difficulté d'obtenir une rentabilité sur le trading forex à court terme. Ce secteur est décrit à juste titre comme « entrée facile, sortie difficile ». Les petits traders forex disposent de fonds limités et les tendances du marché à court terme manquent souvent de direction claire, présentant un degré élevé d'aléatoire et d'arbitraire. De ce fait, la probabilité de réaliser un profit sur le trading à court terme est extrêmement faible, parfois de 1 %, voire moins. Dans ces circonstances, il est difficile pour les investisseurs de réaliser des profits stables grâce au trading à court terme.
Alors, pourquoi les traders à court terme ne peuvent-ils pas adopter des stratégies de trading à long terme ? La clé réside dans la différence de durée de détention des positions. Les traders à court terme conservent généralement leurs positions pendant de très courtes périodes, parfois quelques dizaines de minutes ou quelques heures seulement. Après avoir ouvert une position, ils sont souvent confrontés très rapidement à des pertes flottantes. N'ayant ni le temps ni la patience d'attendre que les tendances du marché se développent pleinement, ils réduisent souvent leurs pertes rapidement. Par conséquent, ils peinent à saisir l'essence de la stratégie de trading classique « acheter bas, vendre haut ». En fin de compte, la plupart des traders à court terme sont contraints d'abandonner le marché des changes. Seuls ceux qui comprennent et appliquent véritablement ces stratégies peuvent survivre sur le marché à long terme.
En revanche, un investissement à long terme sur le marché des changes est relativement facile à rentabiliser, mais cela nécessite des ressources financières importantes. Les traders qui adoptent une stratégie légère et à long terme sont plus prudents. Ils évitent de se précipiter pour obtenir des résultats rapides et attendent patiemment les opportunités de marché favorables. Lorsque le marché enregistre des gains latents, ils augmentent progressivement leurs positions, réalisant ainsi une croissance de leur patrimoine à long terme grâce à l'accumulation de petits profits réguliers. Cette stratégie atténue non seulement efficacement la peur des pertes latentes, mais aussi l'appât du gain qui en découle. À l'inverse, un trading à court terme intensif non seulement ne parvient pas à atténuer ces perturbations émotionnelles, mais peut également conduire à des erreurs d'appréciation fréquentes dues aux fluctuations du marché à court terme, ce qui aggrave le risque de pertes.
En résumé, compte tenu de la nature bidirectionnelle du trading Forex, les petits investisseurs doivent être pleinement conscients des risques élevés et de la faible probabilité de profit lorsqu'ils choisissent le trading à court terme. Si l'investissement à long terme est relativement stable, il exige également des ressources financières suffisantes et de la patience. Lors du choix d'une stratégie de trading, les investisseurs doivent prendre des décisions éclairées en fonction de leur situation financière, de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement.
Sur le marché du trading Forex bidirectionnel, la difficulté de générer des profits est directement liée à la volatilité de l'actif sous-jacent. La faible marge de fluctuation des devises (en particulier des principales paires de devises mondiales) est le principal facteur objectif qui rend difficile la rentabilité pour la plupart des traders.
Cette conclusion n'est pas subjective, mais repose sur les principes de fonctionnement du marché des changes, des statistiques à long terme et une comparaison horizontale avec le marché boursier. Cela répond également efficacement à l'objection de certains traders selon laquelle le trading Forex offre des profits stables et révèle la véritable rentabilité du marché.
La difficulté de générer des profits sur le Forex découle principalement de leurs caractéristiques intrinsèques : faible volatilité et fourchettes de négociation étroites. Ces caractéristiques réduisent directement les marges bénéficiaires des traders et augmentent l'incertitude des profits. Du point de vue des principales devises mondiales les données de volatilité des paires de devises actuelles montrent que la volatilité quotidienne moyenne des paires de devises principales comme l'EUR/USD et l'USD/JPY se situe généralement entre 0,5 % et 1 %, avec une volatilité annualisée inférieure à 15 %. Même lors de la publication d'informations importantes (comme la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt ou les données sur l'emploi non agricole), les fluctuations quotidiennes dépassent rarement 2 %. En revanche, la volatilité quotidienne moyenne des actions individuelles peut atteindre 3 % à 5 %, certaines actions thématiques ou de croissance affichant des fluctuations quotidiennes supérieures à 10 %. Les marchés à terme (comme ceux du pétrole brut et de l'or) connaissent une volatilité encore plus élevée. Cette différence de volatilité détermine directement le potentiel de profit des différents marchés.
Selon la logique sous-jacente du trading rentable, « la volatilité est la source du profit » : seule une volatilité suffisante peut offrir aux traders des opportunités de profit après avoir couvert les coûts de transaction (spreads, frais et glissement). Prenons l'exemple de l'EUR/USD : si un trader ouvre une position longue à 1,0800, fixe un objectif de cours de 1,0850 (profit de 50 pips) et un stop-loss de 1,0780 (risque de 20 pips), le ratio profits/pertes peut sembler de 2,5:1. Cependant, en pratique, le spread peut augmenter de 5 à 10 pips, et le slippage peut absorber 5 pips supplémentaires, pour finalement ne dégager qu'une marge bénéficiaire de 30 à 40 pips. Si le cours ne fluctue que de 30 pips avant de retracer, le trader se trouvera face à un dilemme : il ne réalisera pas les profits escomptés, mais refusera de déclencher son stop-loss. En bourse, si une action est cotée à 10 yuans par action, avec un objectif de cours de 11 yuans par action (profit de 10 %) et un stop loss de 9,8 yuans par action (risque de 2 %), même après déduction de 0,1 % de frais de transaction, la marge bénéficiaire nette reste de 9,8 %. La probabilité que le cours de l'action atteigne l'objectif est bien plus élevée que celle de réaliser un profit de 50 pips sur la paire de devises.
Plus important encore, la faible marge de fluctuation des devises étrangères s'accompagne souvent d'un fort degré d'aléatoire. Du fait de ces faibles fluctuations, les prix sont facilement influencés par des facteurs aléatoires tels que les flux de capitaux à court terme et le sentiment de marché à haute fréquence, ce qui crée un mouvement de va-et-vient aléatoire plutôt qu'une tendance. Par exemple, l'EUR/USD peut fluctuer à plusieurs reprises entre 1,0800 et 1,0820 en une heure. Même si un trader identifie correctement la tendance à moyen et long terme, les ordres stop-loss à court terme peuvent être déclenchés par des fluctuations aléatoires, ce qui peut entraîner une perte malgré une bonne identification de la direction. Cette combinaison de faible volatilité et de forte volatilité signifie que la rentabilité du trading Forex exige non seulement un jugement correct, mais aussi un timing d'entrée précis, ce qui augmente considérablement le seuil de profit.
Pour réfuter l'argument selon lequel le Forex est rentable, deux faits essentiels doivent être clarifiés : premièrement, l'idée que « quelques individus réalisent des profits » est un exemple classique de « biais de survie » et ne peut représenter la situation globale du marché. Deuxièmement, des données statistiques à long terme et sur de grands échantillons peuvent refléter plus objectivement la difficulté de réaliser des profits sur le marché Forex. Les résultats statistiques réels montrent que le taux de perte sur le marché Forex est largement supérieur à celui du marché boursier, et que la durée de vie des traders est extrêmement courte.
Des statistiques spécifiques au marché des changes, incluant des données de suivi à long terme provenant d'une importante plateforme de trading de devises conforme, montrent que plus de 99 % des clients ont subi des pertes sur une période de deux ans. Environ 85 % d'entre eux ont perdu plus de 80 % de leur capital, tandis que moins de 1 % ont enregistré une croissance positive du solde de leur compte. Cet échantillon statistique couvre des traders de différentes régions et avec des capitaux variés (de 100 $ à 100 000 $). La période statistique s'étend sur deux ans (incluant divers environnements de marché, tels que le cycle de hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et le cycle d'assouplissement de la zone euro), ce qui permet d'éviter les « effets accidentels des fluctuations à court terme du marché » et de rendre les données hautement représentatives et convaincantes. Concernant les causes des pertes, outre la « faible volatilité et les marges bénéficiaires insuffisantes » mentionnées précédemment, la plupart des clients souffrent également d'un « trading intensif », de « tradings à court terme fréquents » et d'un « manque de contrôle des risques ». La cause profonde de ces problèmes reste la « ruée vers le profit dans une marge de fluctuation étroite ». En raison de la faible volatilité et des faibles rendements du trading traditionnel, les traders ont recours à un effet de levier et à une fréquence de trading accrus pour rechercher des gains, accélérant ainsi les pertes.
Une autre donnée clé révèle la courte durée de vie des traders forex : la grande majorité des investisseurs forex ne durent que six mois. Cela signifie que plus de 80 % des traders sont contraints d'arrêter de trader dans les six mois suivant l'ouverture d'un compte en raison de pertes supérieures à 90 % de leur capital, ou de quitter le marché faute de perspectives de profit. Ces données, recueillies à partir des rapports d'exploitation internes de plusieurs courtiers forex (statistiques indépendantes), couvrent plus de 100 000 comptes et confirment le taux d'attrition élevé sur le marché des changes. Comparés au marché boursier, les statistiques de profits et pertes des investisseurs en actions au premier semestre 2023 montrent que la proportion d'investisseurs en actions A ayant subi de lourdes pertes (pertes supérieures à 50 %) était de 58 %, la proportion de « faibles pertes » (pertes de 10 à 50 %) de 9 %, la proportion d'investisseurs ayant atteint le seuil de rentabilité de 4 % et la proportion d'investisseurs ayant réalisé des bénéfices (incluant les petits et les grands profits) de 29 %. Si l'on inclut le seuil de rentabilité dans la catégorie « sans perte », la proportion d'investisseurs en actions A n'ayant subi aucune perte au premier semestre 2023 a atteint 33 % (environ un tiers), et la durée de vie d'investissement de la plupart des investisseurs est bien supérieure à six mois. Même en cas de pertes à court terme, ils choisiront de maintenir leurs positions ou d'ajuster leurs stratégies plutôt que de se retirer immédiatement.
Concernant la critique selon laquelle « les données boursières ne couvrent que le premier semestre 2023, rendant toute comparaison avec les données de change à long terme non scientifique », on peut l'expliquer par les « différences fondamentales du marché » : la logique de profit du marché boursier repose sur la « croissance de la valeur des entreprises » : même en cas de fluctuations à court terme du cours des actions, à long terme, le cours des actions des entreprises de qualité augmentera parallèlement à leur performance, offrant aux investisseurs la possibilité d'un « retour sur investissement et de profits à long terme ». En revanche, les profits sur le marché des changes reposent entièrement sur les « fluctuations et les spreads des taux de change », sans la logique sous-jacente de « croissance de la valeur ». En cas de perte à court terme, la probabilité d'un retour sur investissement à long terme est extrêmement faible, sauf changement de stratégie. C'est la principale raison pour laquelle les traders Forex ont une espérance de vie plus courte que les investisseurs en actions. Par exemple, si un investisseur détient une action de premier ordre de haute qualité, même en cas de perte à court terme de 20 %, s'il la conserve longtemps (par exemple, 3 à 5 ans), il est susceptible de récupérer son investissement, voire de réaliser un profit, à mesure que la performance de l'entreprise progresse. En revanche, si un trader Forex maintient sa stratégie initiale après une perte de 20 %, la perte risque de continuer à s'amplifier, jusqu'à épuiser son capital en six mois, car les taux de change ne soutiennent pas la « croissance de la valeur ».
Certains traders affirment qu'il est difficile de réaliser des profits sur le marché des changes en se basant sur leurs propres profits. Or, il s'agit en réalité d'une erreur cognitive due au « biais de survie » : ils ignorent la relation proportionnelle entre les « rares gagnants » et la « majorité des perdants » et assimilent l'expérience individuelle à l'état général du marché. Du point de vue du marché des changes, la minorité rentable possède généralement trois compétences clés : premièrement, une connaissance approfondie du marché, lui permettant d'évaluer avec précision l'impact à moyen et long terme des politiques macroéconomiques et des banques centrales sur les taux de change, plutôt que de se fier à des indicateurs techniques à court terme ; deuxièmement, un contrôle rigoureux des risques, lui permettant de maintenir une position unique à 1 % près et de disposer de plans d'urgence pour les événements cygnes noirs ; et troisièmement, une solide gestion mentale, lui permettant de supporter des mois de pertes latentes et d'adhérer résolument à une stratégie à long terme. La plupart des traders perdants manquent de ces qualités et s'appuient uniquement sur la chance à court terme ou sur une stratégie unique, ce qui se traduit par des profits très sporadiques et non durables.
Du point de vue de l'écosystème global du marché, le modèle de profit des courtiers forex confirme indirectement le fait que « la plupart des traders perdent de l'argent » : la plupart des courtiers forex de petite et moyenne taille se concentrent sur les positions B (couverture interne), et leurs revenus principaux proviennent des ordres stop-loss, des pertes et des appels de marge des traders. Si la plupart des traders sont rentables, les courtiers subiront des pertes continues et seront incapables de maintenir leurs activités, ce qui démontre indirectement que « les profits sur le Forex sont rares ». En revanche, sur le marché boursier, les profits des courtiers reposent principalement sur les commissions de négociation et les frais de service, qui ne sont pas directement liés aux profits et pertes des investisseurs. Même si la plupart des investisseurs sont rentables, les courtiers peuvent néanmoins générer des profits grâce à la « croissance du volume de transactions », ce qui rend également l'écosystème boursier plus inclusif.
Il convient de préciser que la « rentabilité sur le marché des changes » n'exclut pas la possibilité de profits individuels : il existe certes quelques traders professionnels qui peuvent réaliser des profits réguliers sur le marché des changes, mais il s'agit d'« exceptions individuelles » qui ne peuvent représenter le niveau global du marché. D'un point de vue rationnel, les décisions d'investissement devraient se concentrer sur la probabilité de profit moyenne du marché plutôt que sur des exceptions individuelles. Si 99 % des participants sur un marché perdent de l'argent, même s'il y a un gagnant de 1 %, l'investisseur moyen a toujours 99 % de chances de perdre de l'argent, ce qui en fait un mauvais investissement. En revanche, 33 % des investisseurs en bourse ne perdent pas d'argent. Grâce à l'apprentissage et à l'optimisation de leurs stratégies, les chances de profit de l'investisseur moyen sont bien plus élevées que sur le marché des changes.
En combinant les caractéristiques de volatilité des devises, les comparaisons statistiques et l'analyse de l'écosystème du marché, nous pouvons clairement conclure que réaliser des profits sur le marché des changes est bien plus difficile que sur le marché boursier. La raison principale en est que la faible amplitude des fluctuations du marché des changes comprime les marges bénéficiaires, le degré élevé d'aléa accroît l'incertitude des profits, et les données à long terme montrent que le taux de perte dépasse largement celui du marché boursier, ce qui se traduit par un cycle de vie des traders extrêmement court.
Les investisseurs ordinaires devraient comprendre rationnellement la difficulté de réaliser des profits sur différents marchés et éviter de se laisser séduire par la promesse d'un « effet de levier élevé et de rendements élevés à court terme ». S'ils ne disposent pas d'une connaissance approfondie du marché des changes, d'un contrôle strict des risques et d'une gestion rigoureuse de l'état d'esprit, ils devraient privilégier les marchés offrant des écosystèmes de profit plus favorables et une logique sous-jacente plus claire, comme les actions. S'ils souhaitent s'engager dans le trading Forex, ils doivent se préparer à un apprentissage à long terme et à des essais et erreurs avec de faibles capitaux. Ils doivent commencer par des simulations de trading et établir progressivement un système de trading systématique. Parallèlement, ils doivent revoir leurs attentes de profit à la baisse, accepter la réalité : « les profits à court terme sont difficiles » et éviter les pièges de la précipitation, des positions lourdes et du trading haute fréquence.
En fin de compte, les décisions d'investissement doivent être fondées sur la compatibilité entre leurs propres capacités et la difficulté du marché. Le marché des changes n'est pas « absolument non rentable », mais pour la grande majorité des investisseurs ordinaires, sa difficulté dépasse largement leurs capacités. Choisir une catégorie d'investissement plus adaptée est le choix rationnel pour obtenir des rendements stables à long terme.
13711580480@139.com
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
+86 137 1158 0480
z.x.n@139.com
Mr. Z-X-N
China · Guangzhou
